10. októbra, pekinského času, oficiálna internetová stránka Nobelovej ceny oznámila, že bývalý predseda Federálneho rezervného systému Ben Bernanke, Douglas W. Diamond, profesor na University of Chicago Booth School of Business, a Dibwig, profesor Washingtonskej univerzity v St. H. Dybvig dostal Nobelovu cenu za ekonómiu za „výskum bankových a finančných kríz“.
Všetci traja si rozdelia 10 miliónov švédskych korún (približne 911 765 amerických dolárov) Nobelovej ceny za ekonómiu a každý z nich dostane aj 18-tisícovú medailu.
Výskum Diamond and Dibwig identifikuje zraniteľnosť bánk voči fámam o kolapse a ako im vlády môžu zabrániť. Bernanke študoval a analyzoval Veľkú hospodársku krízu a základné dôvody, pre ktoré viedli bankové správy k zhoršeniu hospodárskej krízy.
Nobelova cena v oznámení poukázala na to, že výskum spomínaných troch má dôležitý praktický význam pre dohľad nad finančnými trhmi a riešenie finančných kríz.
Ako sa vyhnúť hospodárskej kríze
V momente, keď sú tieto tri ocenené, väčšina svetových centrálnych bánk tiež opatrne kráča medzi bojom proti inflácii a vyhýbaním sa recesii. Informácie o bankových a finančných krízach by mohli poskytnúť návod na súčasné ekonomické problémy.
Rýchlo sa zhoršujúce vyhliadky rastu od začiatku roka spolu s rastúcou infláciou a prísnejšími podmienkami financovania vyvolali diskusiu o možnosti globálnej recesie, teda poklesu globálneho HDP na obyvateľa.
Globálna recesia je pravdepodobná v roku 2023, pričom rozvíjajúce sa trhy a rozvojové ekonomiky pravdepodobne zažijú sériu finančných kríz, ktoré by mohli zasiahnuť rozvíjajúce sa trhy a rozvojové ekonomiky, keďže globálne centrálne banky súčasne zvyšujú úrokové sadzby, aby bojovali proti inflácii, uvádza sa v novej komplexnej správe. štúdia Svetovej banky zverejnená 15. septembra im spôsobí trvalé škody.
Štúdia zistila, že ak prerušenia dodávok a tlaky na trhu práce neustúpia, vyššie úrokové sadzby by mohli v roku 2023 vytlačiť globálnu jadrovú infláciu, s výnimkou energií, na približne 5 percent, čo je takmer dvojnásobok v porovnaní s obdobím pred pandémiou COVID-19 päť -ročný priemer. Podľa modelu môže byť potrebné, aby centrálne banky zvýšili úrokové sadzby o ďalšie 2 percentuálne body, aby znížili globálnu infláciu na úroveň zodpovedajúcu ich cieľom. Ak by sa to zhodovalo so stresom na finančnom trhu, rast globálneho HDP by sa v roku 2023 spomalil na 0,5 percenta, čo je pokles o 0,4 percenta na obyvateľa, v súlade s technickou definíciou globálnej recesie.
Podľa najnovšej prognózy Svetovej banky porastie globálna ekonomika v roku 2022 o 4,3 percenta a v roku 2023 o 3,1 percenta.
Zdravé banky sú kľúčom k finančnej a ekonomickej stabilite. Od novej epidémie koruny MMF vykonal záťažové testy veľkých svetových bánk. MMF vo svojej správe z februára 2022 vysvetlil, že tento komplexný test je dôležitý, pretože záťažové testy bánk zvyčajne vykonávajú na národnej úrovni centrálne banky a regulačné orgány alebo v rámci menovej únie. Toto sa zvyčajne zameriava viac na domáce riziká ako na celkovú úroveň globálnej odolnosti. Okrem toho majú rôzne krajiny rôzne hodnotiace údaje a metodiky, čo sťažuje porovnávanie situácie a výsledkov medzi krajinami.
MMF uviedol, že výsledky ukázali trend k posilňovaniu kapitálu po reformách bankového systému, ktoré sa začali po svetovej finančnej kríze v roku 2008. Súčasné banky vykazujú povzbudivú odolnosť, pričom bankový systém je stále schopný absorbovať šoky z nepriaznivého vývoja globálneho rastu. MMF však zdôraznil, že je potrebné neustále dôsledné monitorovanie, najmä v rozvíjajúcich sa ekonomikách, kde pretrvávajú zraniteľné miesta a politický priestor na riešenie nových výziev je obmedzený.
V máji tohto roku Bernanke publikoval „Menová politika 21. storočia: Potrava od veľkej inflácie po Covid-19“. Bernanke v rozhovore pre médiá nazval knihu „akademickou“, no v tejto výnimočnej chvíli môže ísť o jedinečnú a praktickú knihu. Vyjadril nádej, že súčasný predseda Fedu Jerome Powell bude schopný obmedziť infláciu bez toho, aby musel prijať extrémne opatrenia ako Volcker v 70. rokoch alebo poslať ekonomiku do recesie.
Bernanke povedal, že sa neobáva krízy ako v roku 2008, ale trh s nehnuteľnosťami je jednou z oblastí, ktoré ho znepokojujú. "Je to obava, ale na rozdiel od roku 2008 je dnes kvalita hypoték používaných na kúpu domu vo všeobecnosti oveľa vyššia ako kvalita rizikových hypoték pred 15 rokmi."